2017年9月12日苹果十周年新机型即将发布，我们预计此次iPhone8创新集中在四大方面：处理器性能提升（10nm工艺的A11芯片）、外观创新（OLED屏幕+金属中框+双曲面玻璃）、摄像头升级（后置双摄+前置3DSense人脸识别）、电池续航力升级（无线充电+快充+双电芯技术）等，每一项创新都有望引领行业发展。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】拥有多项大幅创新的iPhone8将推动下半年手机零组件公司业绩增速再上更高台阶，我们认为苹果供应链板块仍是下半年电子板块投资主轴，投资重点将为苹果新机的创新，选择渗透率由无到有，开始进入渗透率提升阶段的零部件为重，看好金属机壳转非金属机壳趋势、OLED面板、无线充电、生物识别、3D相机等领域。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
我们预计2017年3季度、2017年4季度的总体iPhone出货量分别为41、84百万台，2017年4季度出货量同比增长7.3%。以新机种(iPhone 8及7S)来看，预计下半年出货量为9000万台( 2017年3季度、2017年4季度的出货量分别为2000、7000万台)，我们预估iPhone 8由于组装时间较iPhone 7S晚一个月左右的时间，今年下半年出货量预计为4200万台，略低于先前占比50%的预期，判断市场销售初期，iPhone 8的供货将为紧张的状态，部分iPhone 8的生产将递延至2018年1季度，判断2018年1季度苹果出货量将为淡季不淡的格局。
投资组合：针对苹果产业链，目前我们的重点推荐为国光电器、蓝思科技、水晶光电、长电科技，另外建议重点关注科森科技、欧菲光、歌尔股份、信维通信、大族激光。(1)国光电器，公司重点布局智能音箱扬声器，在此领域具备较强优势，下半年开始将显著受益A客户智能音箱新产品上量带来的业绩弹性；(2)蓝思科技，玻璃加工龙头，"金属中框+双面玻璃"趋势确立，下半年进入A客户备货旺季；(3)水晶光电，双摄及3DSensing为光学带来持续创新动力，持续积极扩张产能，为下游需求放量做充分准备；(4)长电科技，星科金朋将于3季度迎来拐点、JSCKA客户拉货，3季度利润弹性大；(5)科森科技，切入A客户新一代机型金属中框，未来两年成长性较高；(6)欧菲光，A客户摄像头供应商，并有望进入A客户phone触控供应链；(7)歌尔股份，A客户声学产品持续升级，VR/AR、无线耳机、智能音箱等智能硬件值得期待；(8)信维通信，A客户天线主要供应商，能够提供无线充电三合一模组；(9)大族激光，A客户手机创新力度大，激光设备需求大增。
风险提示：需求不及预期、量产进程不及预期。